Ostatnie bardzo duże zmiany na giełdzie doprowadziły do sporych zmian w czołówce najlepszych funduszy emerytalnych. - Polsat, ING Nationale-Nederlanden, oraz Generali - to najlepsze OFE na koniec maja według "Gazety".

W ostatnim czasie nastąpiły na warszawskiej giełdzie jedne z największych zmian w historii. Oczywiście miało to duży wpływ na wyniki funduszy emerytalnych. Wyniki ofe nie zawsze zmieniają się podobnie, jednym duże wahania nastrojów sprzyjały w pomnażaniu składek, innym wyraźnie zaszkodziły. Układ sił po burzliwych zmianach się zmienia, warto przedstawić jak się prezentują najlepsze ofe po takich przetasowaniach.

W pierwszej kolejności zostało sprawdzone jak fundusze emerytalne inwestowały w ostatnim roku na polskim rynku finansowym, obliczyliśmy wzrost lub spadek jednostek rozliczeniowych w ostatnich 12 miesiącach. OFE podobnie jak fundusze inwestycyjne przeliczają na jednostki wszystkie wpływające do nich co miesiąc składki klientów.

Następnie wzięliśmy pod lupę stabilność formy zarządzających, czyli wyliczyliśmy średnią pozycję, jaką zajmuje dany fundusz we wszystkich dotychczasowych rankingach knuife.

Dodatkowo obliczone zostało, ile w rzeczywistości urosła nasza emerytura w poszczególnych funduszach od początku istnienia - 1999 r. Uwzględniliśmy przy tym wszystkie pobierane opłaty i prowizje ofe.

Ponieważ opłata prowizja ofe od wpłat została wyrównana ustawowo w wszystkich funduszach w 2004 roku, ten czynnik został pominięty przy tworzeniu rankingu. Obecnie fundusze nie mogą uszczuplać składek o więcej niż 7 proc. (po 2010 roku prowizja będzie dalej stopniowo spadać, aby od 2014 roku wynieść 3,5 proc.). Teraz prawie wszystkie OFE stosują taką samą taryfę prowizji. Chlubnym wyjątkiem jest Allianz. Do 2014 roku będzie obciążał nowych członków najniższą prowizją od składki - średnio o ponad 2 pkt proc. rocznie.

Indeksy w ostatnim czasie na warszawskim parkiecie przechodziły bardzo burzliwe zmiany.  To nie pozostało bez wpływu na wyniki inwestycyjne OFE. Na takich dużych zmianach często zyskiwały mniejsze fundusze, które często dotychczas nie radziły sobie najlepiej . Średni wzrost jednostek rozliczeniowych na koniec maja wyniósł około 16 proc. To bardzo dobry wynik znacznie lepszy niż oprocentowanie lokat bankowych.

Roczne osiągnięcia to jednak stanowczo za mało, aby podjąć decyzję jak wybrać ofe. Nie ma też innego lepszego parametru, który mógłby pomóc w wyborze. Najlepiej wziąć pod uwagę kilka czynników. Były takie fundusze emerytalne, które po osiągnięciu dobrych wyników w określonym czasie, w kolejnych latach spoczęły na laurach. Dlatego też warto zwracać uwagę na wyniki inwestycyjne w dłuższym okresie, a także w różnych okresach, przy danym przyjętym okienku czasowym warto przeanalizować wyniki ofe w różnych okresach.