Analizując ubiegłoroczne sesje transferowe wyliczyliśmy wskaźnik odpływu klientów. Pokazuje klientów najrzadziej decydujących się na zmianę OFE a więc tych, którzy są najbardziej lojalni. W porównaniu z ubiegłymi latami widać jednak, że Polacy należący do II filaru są coraz mniej wierni funduszom emerytalnym, decydują się na zmianę przez co lojalność OFE spada.

Rosnąca ilość transferów spowodowana była tym iż resort pacy chce zmienić zasady zapisywania się do funduszy, eliminując w ten sposób akwizytorów. Resort twierdzi bowiem, że koro sprzedawca OFE może oferować tylko 1 fundusz emerytalny - oferował będzie ten, który najwięcej mu zapłaci. Kierując się własnym zyskiem ekonomicznym będzie celowo wprowadzał klienta w błąd, zatajał informacje itd. Większość funduszy jest przeciwnych tej propozycji i postanowiły wykorzystać ostatni czas aby zdobyć jak najwięcej nowych osób. Do pozyskania klientów użyły wszelkich możliwych metod. Rynek pierwotny kurczy się coraz bardziej ze względu na demografię, ograniczając w ten sposób pole działania akwizytorom.

Najbardziej lojalnych klientów mają największe na rynku fundusze emerytalne. Potwierdza to prostą zasadę – klienci wolą stabilne i duże fundusze. Nie chcą zaś ryzykować i inwestować swoich pieniędzy w niepewnych OFE. W porównaniu z podobnym zestawieniem z ubiegłego roku coraz skuteczniej członków zatrzymują fundusze: Generali, Allianz, Axa, Nordea i Aegon. Przedstawiciele niektórych funduszy otwarcie przyznają, że analizują powody rezygnacji klientów i starają się zmniejszać skalę tego zjawiska. Poza tym wskazują na coraz większą świadomość uczestników II filara.

Polacy coraz częściej przenoszą się ze słabszych funduszy, do funduszy, które osiągają lepsze wyniki inwestycyjne. Zdaniem ekspertów wpływ na lojalność OFE klientów ma w dużej mierze rozpoznawalność marki funduszu. Fundusze, które nie wydają zbyt dużo na akwizycję i dobrą reklamę tracą w ten sposób dużo więcej osób. Ogromnie znaczenie ma, więc lojalność agentów OFE.

Wpływ na wysoką liczbę migrujących osób mogą odgrywać trzy podstawowe czynniki. Pierwszy z nich to eliminacja agentów. Drugi element to rynek innych produktów oferowanych przez agentów, skutkujący niższymi prowizjami z tytułu sprzedaży. Trzeci z czynników to wprowadzenie limitu opłaty za zarządzanie, jaką obecnie mogą pobierać PTE od aktywów zarządzanych przez siebie OFE. Zmiany te mogą skutkować większym odpływem klientów, jak i mniejszą ilością pozyskiwanych członków funduszy.