Fundusze emerytalne działają na rynku, by gromadzić i inwestować środki pieniężne członków OFE, by osoby po osiągnięciu wieku emerytalnego mogły wypłacić odkładane przez lata pieniądze, jednak nie mogą tego uczynić przed osiągnięciem tego wieku. Pieniądze do funduszu (czyli 7,3% podstawy wymiaru składki na ubezpieczenie społeczne) trafiają za pośrednictwem ZUS-u, do którego wpływa część składek na ubezpieczenie emerytalne. Takim podziałem składki objęte są osoby urodzone po 31.12.1968r., a to oznacza, że każda osoba po tej dacie, objęta ubezpieczeniem społecznym musi zapisać się do funduszu. Osoby urodzone przed 01.01.1969r., również mogą przystąpić ale warunkiem jest spełnienie ściśle określonych ustawowych wymogów. Uczestnictwo w funduszu nie jest obowiązkowe dla osób uczących się i studiujących do 26 roku życia, które pracują na umowę zlecenie, o dzieło lub rozpoczęli studia.

Przy wyborze funduszu najlepiej brać pod uwagę takie czynniki jak:
• stabilność inwestowania funduszu emerytalnego,
• wyniki inwestycyjne w długim okresie,
• jakość obsługi klienta,
• doświadczenie funduszy emerytalnych na rynkach finansowych,
• wielkość funduszu,
• ilość członków,
• rankingi funduszy.

Każdy uprawniony może dowolnie wybrać OFE, a fundusz nie ma prawa mu odmówić. Ubezpieczony może być członkiem tylko jednego funduszu. OFE powinno się wybrać w ciągu siedmiu dni od rozpoczęcia pierwszej pracy. Kto tego nie uczyni zostaje losowo przydzielony do jednego z funduszy poprzez losowanie ZUS. Losowanie to odbywa się dwa razy w roku; w ostatni dzień roboczy stycznia i lipca. Do funduszu zapisywać się można do 10 stycznia i 10 lipca. W losowaniu tym nie biorą udziału 3 największe fundusze: AVIVA CU, Generali, ING.

Wstąpienie do funduszu jest bezpłatne tak jak i zmiana funduszu po upływie 2 lat. Przed upływem tego czasu zmiana funduszu jest odpłatna i nie opłacalna, gdyż koszt przewyższa zyski.
Koszty zmian:
- przed upływem 1 roku uczestnictwa - 160 zł
- przed upływem 2 roku uczestnictwa - 80 zł

Sesja transferowa odbywa się cztery razy w roku: w lutym, w maju, w sierpniu, w listopadzie. Polega to na przeniesieniu zgromadzonego kapitału do nowo wybranego funduszu, a zgromadzone na rachunku składki nigdy nie przepadają. Przed dokonaniem zmiany powinniśmy zapoznać się z historią dotychczasowego rachunku i sprawdzić kiedy wpłynęła pierwsza składka do OFE.