Reforma emerytalna wniosła ze sobą szereg pojęć, których znaczenie nie jest dla wielu z nas jednoznaczne. Postaramy się dziś objaśnić jedno z nich, jakim jest stopa zwrotu ofe.

Zacznijmy od podstawowej, ustawowej definicji stopy zwrotu ofe. która określona jest przez przepisy ustawy z roku 1997. Otóż stopa zwrotu ofe wyrażany w procentach iloraz jednostki rozrachunkowej pochodzącej z ostatniego dnia roboczego miesiąca branego pod uwagę rozliczeniową i wartości tejże jednostki także z ostatniego dnia roboczego, ale już z miesiąca rozliczeniowego, który poprzedza okres 3 letni oraz wartości tej jednostki analogicznie z ostatniego dnia miesiąca rozliczeniowego także poprzedzającego okres 3 lat. Miesiącami rozliczeniowymi, przydatnymi do obliczania stopy zwrotu ofe, są marzec i wrzesień. Stopa zwrotu ofe jest ustalana przez każdy z funduszy, który przyjmował składki przez okres co najmniej 3 lat, na koniec marca i września. Stopa zwrotu ofe jest wówczas ustalana za ostatnie 3 lata. Wartość ta jest zawsze dostępna dla wszystkich zainteresowanych.

Czym innym jest z kolei - średnia ważona stopa zwrotu ofe - która obejmuje czas 36 miesięcy jest zsumowaną wartością iloczynów stopy zwrotu wszystkich ofe oraz wskaźnika określającego przeciętny udział poszczególnych ofe w rynku. Przybliżając owy wskaźnik przeciętnego udziału określonego ofe na rynku musimy powiedzieć, iż jest to średnia arytmetyczna, którą oblicza się z wartości wskaźnika udziału danego ofe w rynku w ostatnim dniu roboczym rozliczeniowego miesiąca, który poprzedza czas 3 lat i analogicznego wskaźnika kończącego okres 36 miesięcy.

Wracając jednak do stopy zwrotu ofe, to związane jest z nią jeszcze inne pojęcie, a mianowicie minimalna wymagana stopa zwrotu. Jest to bowiem stopa zwrotu niższa od średniej ważonej stropy zwrotu ofe o 50 procent w danym okresie bądź od tej średniej o 4 punkty procentowe. Zależy to od tego, która z podanych wartości jest niższa.

Jeżeli jesteśmy ciekawi szczegółowych zasad ustalania zarówno stopy zwrotu ofe, jak i średniej ważonej stopy zwrotu to powinniśmy zajrzeć do rozporządzeń Rady Ministrów pochodzących z dnia 9 marca 2004 roku, które dokładnie określają te wartości.

Należy też zwrócić uwagę na fakt, że obecnie inaczej oblicza się stopę zwrotu ofe, jak i średnią ważoną stopę zwrotu, niż odbywało się to kilka lat temu. Teraz podstawowym okresem rozliczeniowym jest czas 36 miesięcy, wcześniej natomiast funkcjonował okres 24 miesięcy. Minimalną wymaganą stopę zwrotu ofe , natomiast oblicza się tak jak wcześniej.

Cieszymy się, że mogliśmy rozwiać przynajmniej, niektóre z Państwa wątpliwości. Nasze wiadomości są do Państwa użytku.